Informa compra Clarion por £ 2,24 bilhões e estuda separação da Taylor & Francis

A Informa anunciou nesta terça-feira (6) a aquisição da Clarion, empresa britânica especializada em eventos B2B, por £ 2,24 bilhões.

Ao mesmo tempo, o grupo informou que pretende separar a Taylor & Francis, sua divisão de mercados acadêmicos, em um movimento que concentra a companhia no segmento de eventos e demais negócios B2B.

A aquisição da Clarion deverá ampliar significativamente a escala da Informa no mercado internacional de eventos presenciais. A empresa adquirida possui mais de 100 marcas de eventos B2B em diferentes categorias e países.

Com a operação, a Informa estima que sua receita anual supere US$ 6 bilhões e que o negócio de eventos B2B passe a gerar mais de £ 4,2 bilhões, ou cerca de US$ 5,7 bilhões, em aproximadamente 1.000 marcas, presentes em mais de 40 categorias e mais de 30 países.

A transação está prevista para ser concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias.

Entre as marcas que passam a fazer parte do portfólio da Informa estão:

– IFA Berlin, um dos principais eventos mundiais de eletrônicos de consumo; a DSEI, voltada aos setores de defesa e segurança; e a ICE, uma das principais marcas globais de jogos e apostas.

A aquisição também amplia a presença da Informa em tecnologia e energia, com marcas como ITC Vegas e Distributech.

Segundo a companhia, a operação deverá elevar para mais de 20 o número de franquias de categorias que geram mais de US$ 50 milhões em receita.

A Clarion deverá gerar mais de £ 575 milhões em receita no ano civil de 2027, com margem de lucro operacional ajustada superior a 30%.

Nos últimos três anos, a empresa apresentou crescimento de receita acima da média do mercado de eventos B2B, segundo a Informa.

A Clarion entrou no portfólio da Blackstone em julho de 2017, em uma transação avaliada em cerca de £ 600 milhões.

Desde então, a companhia adotou uma estratégia agressiva de expansão por aquisições, ampliando sua presença em mercados e geografias considerados estratégicos.

Entre os negócios incorporados estão a PennWell, nos Estados Unidos, adquirida em 2018, e a operação de eventos da Global Sources, na Ásia, cuja combinação com a Clarion foi concluída no mesmo ano.

Nos anos seguintes, o grupo avançou em segmentos como tecnologia, design e energia, com aquisições como Design Shanghai e Design China Beijing, em 2019, Quartz Events, em 2020, e, mais recentemente, Infocast e Eaton Hall, em 2024.

SINERGIAS

A Informa estima sinergias operacionais recorrentes de aproximadamente £ 50 milhões por ano a partir da combinação dos negócios.

A companhia também prevê oportunidades adicionais de receita que poderão representar cerca de £ 25 milhões em lucro operacional anual até 2029.

Entre as possibilidades estão a expansão internacional das marcas da Clarion, a adaptação de eventos para novos mercados, ações de marketing cruzado, geração de leads e ampliação de serviços digitais e de dados.

A companhia também pretende explorar oportunidades com hotéis e cidades que recebem os eventos. A lógica é utilizar a maior escala do portfólio para ampliar a frequência e o público dos eventos em determinados destinos.

A aquisição será financiada por uma combinação de dívida e uma oferta de ações de aproximadamente £ 940 milhões, equivalente a cerca de 9% do capital social ordinário da Informa.

A empresa também informou que suspenderá temporariamente seu programa de recompra de ações para direcionar recursos à transação.

Após a conclusão da operação, a expectativa é que a relação entre dívida líquida e Ebitda permaneça abaixo de três vezes no fim de 2026 e caia para menos de 2,5 vezes no fim de 2027.

A Informa projeta retorno sobre o capital investido, após impostos, superior a 10% até 2029, acima de seu custo médio ponderado de capital (WACC).

TAYLOR & FRANCIS

Paralelamente à aquisição, a Informa iniciou um processo para avaliar a separação da Taylor & Francis, divisão responsável pelos negócios acadêmicos do grupo.

A unidade deverá encerrar 2026 próxima de US$ 1 bilhão em receita, com crescimento subjacente estimado em cerca de 4%.

A companhia afirma que a separação permitirá à Taylor & Francis ter maior autonomia para conduzir sua próxima etapa de expansão, enquanto a Informa concentra capital e gestão em seus negócios B2B.

A Taylor & Francis faz parte da Informa desde 2004. Nesse período, o número de artigos publicados anualmente pela divisão aumentou quase cinco vezes, para mais de 170 mil, enquanto seu catálogo de títulos especializados chegou a mais de 185 mil. A receita da unidade quadruplicou no período.

O processo de separação ainda está em fase de avaliação.

A Informa informou que pretende apresentar os resultados da revisão junto com a divulgação dos resultados anuais de 2026, prevista para março de 2027.